Ein aktiver ETF mit US-Aktien: Was ist das und für wen eignet er sich?

Unter dem Label ETFs gibt es nicht nur passive Produkte, die einen Index abbilden und diesem dann passiv, also 1:1, folgen. Recht neu in Deutschland und einen Blick wert sind aktive ETFs.

Die beliebten passiven ETFs bilden einen Index 1:1 nach, das bedeutet, du investierst in alle enthaltenen Titel in genau der Gewichtung, in der sie im Index vorkommen. Es sind daher auch je nach Index viele Titel dabei, die in Sachen Performance hinterherhinken – oder einen großen „Klumpen“ ausmachen und damit übermäßig viel Risiko bedeuten können. Das Portfolio aktiver ETFs hingegen setzt sich nicht 1:1 aus einem Index samt der Gewichtung seiner Titel zusammen. Stattdessen bestimmt das Fondsmanagement die Auswahl von Wertpapieren und auch deren Gewichtung. Oft steht hinter Auswahl und Gewichtung ein festes und transparentes Regelwerk. Dies erfordert typischerweise weniger Aufwand als ein aktiv gemanagter Fonds, der je nach Marktlage täglich gesteuert wird. Zugleich ist der Aufwand aber höher, als einen passiven ETF einfach einem Index folgen zu lassen. Die aktive Auswahl der Titel kann sowohl Risiken steuern als auch eine Über-, aber auch Unterperformance im Vergleich zur jeweiligen Benchmark ermöglichen. Ein passiver ETF spiegelt dagegen weitgehen die Rendite, aber auch die Schwankungen des jeweiligen Index wider.

Neu im Regal: Der Xtrackers DJE US Equity Research UCITS ETF

Der jüngst von DJE aufgelegte aktive ETF auf den US-Aktienmarkt versammelt die 50 der aus Research-Sicht vielversprechendsten US-Aktien. Ziel ist, durch aktives Management und strategische Gewichtung der Werte eine bessere Wertentwicklung als der breite Markt zu erreichen. Nur Unternehmen mit langfristigem Wachstumspotenzial sollen in das Portfolio aufgenommen werden. Dies sorgt für eine sinnvolle Balance zwischen Konzentration auf die aussichtsreichsten Titel und einer breiten Diversifikation. Zudem wird das Portfolio quartalsweise rebalanciert, das heißt, die ursprünglichen Gewichtungen werden regelmäßig wiederhergestellt oder bei Bedarf neu selektierte Aktien in das Portfolio aufgenommen. So stellen wir sicher, dass keine einzelne Aktie überproportional „wiegt“ und das Risikomanagement stets gewahrt bleibt.

Für AnlegerInnen, die per ETF, aber zugleich mit der Auswahl eines erfahrenen Fondsmamagers in den US-Aktienmarkt investieren möchten, lohnt sich also ein Blick auf aktive ETFs wie den Xtrackers DJE US Equity Research UCITS ETF.