ETF verkaufen: So sparst du Kosten und Steuern!

ETFs können jederzeit an der Börse gekauft oder verkauft werden. Was du bei der Veräußerung eines ETFs beachten solltest.

Inhalt

• ETF wann verkaufen?
• Kosten
• Steuern
• Ablauf

Wann kann es sinnvoll sein, ETFs zu verkaufen?

Ein Vorteil der ETFs gegenüber aktiven Investmentfonds ist die Möglichkeit, sie täglich an den Börsen handeln und damit Bargeld erhalten zu können – auch in Teilen. Aber was ist ein guter Grund, ETFs zu verkaufen, was nicht?

1. Du brauchst Geld

Eigentlich sind ETFs auf ein langfristiges Investment ausgelegt, dennoch gibt es Lebenssituationen, in denen du schnell eine größere Summe auftreiben musst. Dann sind deine ETFs oder Anteile davon eine Option, um zügig flüssig zu werden.

2. Du möchtest Gewinne mitnehmen

Ein weiterer möglicher Verkaufsgrund: Es könnte sein, dass der Wert des ETF ein Allzeithoch, also den bislang höchsten Kurs ausweist. Wenn du denkst, dass es nicht mehr besser geht, könntest du jetzt aus dem ETF-Investment aussteigen.

3. Du willst schlechte ETFs abstoßen

Das kann aber auch umgekehrt der Fall sein: Und zwar dann, wenn der ETF eine ungewöhnliche, langanhaltende negative Entwicklung aufweist. Wenn es sich hier nicht um eine vorübergehende Schwäche handelt, solltest du darüber nachdenken, ob du deinen ETF oder einen Anteil verkaufst, um Verluste zu vermeiden. Denn du allein bist dafür verantwortlich, die Wertentwicklung im Auge zu behalten, nicht die Fondsgesellschaft, die den ETF aufgelegt hat.

Verluste  am Kapitalmarkt sind immer drin. ETFs sind dann anfällig, wenn ausschließlich ein Sektor gehandelt wird. Zum Beispiel bei einem ETF, der sich aus Technologiewerten zusammensetzt. Im Jahr 2022 ging es in der Tech-Branche aufgrund der gestiegenen Zinsen massiv nach unten.

Sollte man jetzt ETFs verkaufen?

2022 erlebten die Börsen aufgrund des Kriegs in der Ukraine und all seinen Folgen eine Talfahrt. Aber: Ende des Jahres schien sich das Blatt für BörsianerInnen zu wenden, und die Kurse stiegen größtenteils wieder.

In breit gestreuten ETFs, die den MSCI All Country World oder MSCI Emerging Markets abbilden, können InvestorInnen aufatmen. Die russischen Anteile wurden aufgrund der Sanktionen entfernt.

MSCI-World-ETF halten oder verkaufen?

Investierst du in einzelne Länder oder Ländergruppen, kann dein ETF bei geopolitischen Verwerfungen Verluste machen. Darum ist es ratsam, breit zu streuen. ETFs, die sich am MSCI World orientieren, sind hier sicherer, da sie weit über 1.000 Aktien aus mehr als 20 Ländern abbilden. Das bedeutet, dass breit streuende ETFs auch in unruhigen Zeiten häufig nicht ganz so stark schwanken. Denn die ganze Welt steckt nie in einer Krise. Das sichert das Depot ab. Also auch wenn kleine Aussetzer bei der Wertsteigerung zu beklagen sind, Geduld üben und den ETF wenn möglich halten.

Wird dir das dennoch zu unsicher, überlege dir, bei welchem Wert du verkaufst und beauftrage damit den Broker. Das nennt man in der Fachsprache „Stop-Loss-Order“. Hast du einen Mindestpreis hinterlegt, werden die Papiere automatisch verkauft, wenn der ETF-Wert an der Börse darunter gehandelt wird. Doch Achtung! Damit kann der Erlös geringer ausfallen als der angegebene Stopp-Kurs. Das hängt auch hier von Angebot und Nachfrage ab. Sind also keine Käufer unterwegs, kann das passieren.

4. Du möchtest kurzzeitige Kursschwankungen ausnutzen (traden)

ETFs erst zu verkaufen und sie dann wieder zu kaufen, ist aus unserer Sicht wenig sinnvoll. Es sei denn, der Markt ist sehr volatil (also sprunghaft) und du willst Gewinne mitnehmen, um sie bei niedrigen Kursen zu reinvestieren.

Doch denke daran, die Spesen, Steuern und Gebühren können den Ertrag gleich „auffressen“. Zudem solltest du bei Investitionen zum Jahreswechsel bedenken, ob du den Gewinn im alten Jahr versteuern musst, wenn du erst im neuen Jahr wieder investierst. Grundsätzlich ist ein ETF also eher etwas für die langfristige Geldanlage.

Kann man ETFs jederzeit verkaufen?

Auch ohne Stop-Loss-Order kannst du deinen Broker jederzeit beauftragen, deine ETF-Anteile zu verkaufen. Und das täglich. Das gilt auch dann, wenn du nicht alle Anteile, sondern nur eine bestimmte Anzahl verkaufen willst. Dann stellst du den ETF oder die Anteile zum Verkauf.

ETF-Sparplan verkaufen

Es gibt auch die Möglichkeit, ETFs in Bruchstücken zu verkaufen. Doch das dauert in der Regel einige Tage. Bruchstücke entstehen dann, wenn ein ETF-Sparplan vereinbart wurde. Das liegt daran, dass man immer dieselbe Summe einsetzt. Das führt je nach Position zu ungeraden Anteilen, also zu Bruchstücken. Wechselst du das Depot, lassen sie sich nicht übertragen und müssen auf den Markt.

Was kostet es, ETFs zu verkaufen?

Wenn du ETFs verkaufst, fallen möglicherweise folgende Kosten an:

• Auftragsprovision
• Entgelt je nach Börse
• Spesen je nach Börse
• Kosten für die Abwicklung

Die Gebühren der einzelnen Broker sind komplex und unterschiedlich. Nehmen wir zum Beispiel Comdirect: Die Onlinebank berechnet beim ETF-Verkauf eine Grundgebühr von 4,90 Euro, plus 0,25 Prozent des Ordervolumens, aber mindestens 9,90 Euro. Wer viel verkaufen will, hat Glück, denn nach oben gibt es eine Grenze. Comdirect berechnet maximal 59,90 Euro.

Je nach Börse kommen noch Gebühren hinzu.

Beispiel: Börse Stuttgart

• von 0 bis 12.100 Euro: 1,00 Prozent
• von 12.100,01 Euro bis 100.000 Euro 0,40 Prozent, Minimum aber 12,10 Euro
• ab 100.000,01 Euro 0,10 Prozent, Minimum aber 40,00 Euro

Kosten sparen beim ETF-Verkauf

Die Kosten kann man etwas ausgleichen, indem man sich die Notierungen an den einzelnen Börsen anschaut. Denn die Kurse können abweichen. Das liegt daran, dass an den einzelnen Finanzplätzen Angebot und Nachfrage den Wert bestimmen. Das hat zur Folge, dass der ETF zum Beispiel in Berlin gerade mehr einbringt als ist Frankfurt. Berechnet ein Broker eine Handelsplatzgebühr, solltest du vorab schauen, welche Börse die günstigste ist.

Die Onlinebroker sind in der Regel günstiger als Geschäftsbanken. Wenn du im Vorfeld die Kosten vergleichst, kommst du häufig ohne Handelskosten weg. Der herMoney Depotvergleich hilft dir, den besten Broker für dich zu finden.

ETFs verkaufen: Welche Steuern fallen an?

In Deutschland wird auf die Wertentwicklung der Aktien die sogenannte Abgeltungssteuer fällig. Die wurde 2009 eingeführt und 2018 reformiert.

Wie sich die Steuer errechnet

Jedes Jahr wird von der ausgebenden ETF-Gesellschaft eine Vorabpauschale auf die Veräußerung (auch auf Dividenden) anhand eines Bundesbankzinses berechnet. Das gilt für den Fall, wenn der Wert des ETF am Jahresende zugelegt hat. Von diesem Betrag sind 30 Prozent steuerfrei. Die Teilfreistellung gilt bei einem Aktienanteil von 51 Prozent oder mehr.

Eine Steuer fällt nur für die Summe an, die einen Gewinn von 1.000 Euro bei Singles oder 2.000 Euro bei Verheirateten übersteigt. Voraussetzung ist dafür ein Freistellungsauftrag, den man bei der ETF-Gesellschaft hinterlegt. Das geht leider nur einmal jährlich. Bei Verlusten ist die Steuer obsolet.

Alles, was du vor 2009 gekauft hast, ist beim Verkauf nicht steuerpflichtig. Es sei denn, dein Gewinn beträgt 100.000 Euro oder mehr.

Was wird versteuert?

Als Anlegerin musst du deinen Veräußerungsgewinn erst dann versteuern, wenn du deinen ETF verkaufst. Allerdings kannst du Bankgebühren beim Kauf und Transaktionskosten beim Verkauf von dem zu versteuernden Betrag abziehen.

Um eine Doppelbesteuerung zu vermeiden, wird die Vorabpauschale, die Anfang des Jahres von der depotführenden Institution abgeführt wurde, ebenfalls abgezogen.

Beispiel:

• Fondsanteile Verkaufspreis: 20.000 Euro (ETF mit mind. 51 % Aktienanteil)
• abzüglich Kaufpreis: 10.000 Euro
• abzüglich 61 Euro (bereits versteuert)
• ergibt 9.939 Euro, die noch der Abgeltungssteuer unterliegen

Wie kann ich Steuern sparen oder vermeiden?

Solange du unter der Summe deines Freibetrags von 1.000 Euro (Singles) verkaufst, fallen keine Kapitalertrags- oder Abgeltungssteuer an. Es lohnt sich also, einen Freistellungsauftrag zu stellen.

Der Pauschalsatz beträgt 25 Prozent deines Kapitalertrags plus Soli, wenn du über deinen Sparer-Pauschalbetrag von 1.000 Euro (für Paare 2.000 Euro) kommst. Dazu kommt  gegebenenfalls die Kirchensteuer, die 9 Prozent ausmacht (außer in Baden-Württemberg und Bayern; dort werden 8 Prozent erhoben).

Das führt laut Handelsblatt zu folgenden Steuersätzen:

• Abgeltungssteuersatz 26,3750 Prozent: ohne Kirchensteuer
• Abgeltungssteuersatz 27,8186 Prozent: bei 8 Prozent Kirchensteuer
• Abgeltungssteuersatz 27,9951 Prozent: bei 9 Prozent Kirchensteuer

Beispielrechnung:

Du hast für 10.000 Euro einen ETF verkauft, der im Laufe der vergangenen 5 Jahre mit Rendite minus Kosten einen Wert von 12.320 Euro erreicht hat. Du hast also 2.320 Euro Gewinn erzielt.

Nun macht der Staat folgende Rechnung auf:

Rendite	2.300,00
Vorabpauschalen der letzten fünf Jahre (ändert sich jährlich)	19,80
Freistellungsauftrag (wir nehmen mal an, du bist Single)	801,00
Zwischensumme	1280,20
Teilfreistellung 30 Prozent (aufgrund des Aktienanteils)	384,00
Zu versteuernde Summe	896,2
Steuer bei 26,375 % Abgeltungssteuer	236,37

Du willst einen ETF verkaufen und schnell berechnen, wie hoch die Steuern sind? Einen praktischen Rechner findest du hier.

Ausnahme:
Fällst du jedoch in die Gruppe der Geringverdiener – also liegt dein Einkommen inklusive Kapitalerträge unterhalb des Grundfreibetrags (10.908 Euro für Singles und 21.816 Euro bei Zusammenveranlagung) -, kannst du eine Nichtveranlagungsbescheinigung bei deinem Finanzamt beantragen. Die legst du beim Verkauf deiner Bank oder deinem Broker vor.

Wie verkaufe ich meinen ETF?

Der Verkauf ist fast so einfach wie der Kauf:

• ins Depot gehen
• 12-stellige oder sechsstellige Wertpapierkennnummer eingeben (steht unter dem ETF-Namen)
• gewünschte Sückzahl angeben
• Dauer der Verkaufsorder angeben (1 Tag, eine Woche)
• Gebühren prüfen
• mögliche Abgeltungssteuer ausrechnen
• Verkaufspreislimit eingeben
• Verkaufsorder eingeben und mit TAN bestätigen

herMoney Tipp

Ein ETF, der sich am MSCI-World-Index ausrichtet, bietet sich als solides Basisinvestment an. Einzelne Krisenherde schlagen sich häufig nur geringfügig in der Kursentwicklung nieder, so dass die Schwankung erträglich ist. Ein Blick auf historische Börsencrashs zeigt außerdem: Entsprechende ETFs haben sich früher oder später immer erholt.

Zum Weiterlesen: Wenn du gerade überlegst, ETFs zu verkaufen, denkst du vielleicht über eine Umschichtung deines Depots nach. Hier stellen wir dir verschiedene Portfolio-Strategien vor, nach denen du dein Depot strukturieren kannst.

Disclaimer: Aktien, Fonds und ETFs unterliegen Kursschwankungen; damit sind Kursverluste möglich. Bei Wertpapieren, die nicht in Euro notieren, sind zudem Währungsverluste möglich. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft. Die Auswahl der Wertpapiere und sonstigen Finanzinstrumente dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Kaufempfehlung dar.